午评：深成指、创业板指双双涨超1%，科创50指数涨2.09%，算力硬件股表现活跃
板块方面，光模块概念股集体走强，炬光科技20CM涨停，天孚通信涨超11%；存储芯片股集体上涨，至纯科技涨停；光纤概念震荡反弹，通鼎互联涨停；脑机接口板块表现活跃，创新医疗涨停；AI应用端震荡拉升，传智教育13天9板；印制电路板板块震荡走高，宝鼎科技涨停；创新药概念延续强势，百花医药7连板。下跌方面，油气板块集体调整，首华燃气跌超5%；煤炭板块震荡走低，新大洲跌超8%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股近3700只。
盘面上，青蒿素、光纤概念、CPO、通信设备、存储芯片等方向涨幅居前；油气开采及服务、煤炭开采加工、养鸡等方向跌幅居前。
热点板块：
1、CPO概念
炬光科技20CM涨停，A股“股王”联讯仪器、A股第二高价股源杰科技双双大涨。
信息面上，源杰科技8月11日晚公告称，公司拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约42.68亿元(含土地出让金)。项目拟在陕西省西咸新区沣西新城建设包含激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施等产业化基地，旨在突破产能瓶颈，扩大高端激光器芯片生产规模。
此外，当地时间8月11日盘后，美股光通信巨头Lumentum公布截至2026年6月27日的2026财年第四财季财报，公司第四财季净营收同比增长109%至10.1亿美元，较分析师预期高约2%。Lumentum2027财年第一财季的指引明显强于预期，预计第一财季营收12.3亿至12.8亿美元，指引区间中值较市场预期高逾8%；调整后EPS预计4.05至4.35美元，指引中值较市场预期高逾16%；非GAAP经营利润率预计39.5%至40.5%。这意味着公司不仅收入继续加速，利润率也有望迈向40%附近。
2、半导体
炬光科技、先导基电、至纯科技多只个股涨停。
消息面上，上海市经济和信息化委员会近日印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》(下称《规划》)。《规划》提出，攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕高性能计算芯片(GPU/NPU)、量子芯片(QPU)、高速光互连(CPO)、高带宽内存(HBM)及异构服务器等核心环节，提升智算硬件的供给能力，推动自主芯片与主流大模型深度融合。
此外，SEMI(国际半导体产业协会)日前发布预测，全球半导体设备行业未来3年将持续增长，2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高；2028年有望升至2295亿美元，实现连续五年增长。对比2025年底预测的1280亿美元，SEMI将2026年设备市场规模上修接近30%。
信息面：
【浙江：强化脑机接口企业全生命周期金融支持 推动脑机接口企业选择合适上市方式】浙江省人民政府办公厅印发《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》的通知。其中提到，强化金融支持。发挥省“4+1”专项基金、浙江社保科创基金作用，以市场化方式积极支持有潜力的脑机接口企业和优质研发管线项目，引导社会资本投早、投小、投长期、投硬科技。
用好“民营企业申请产业基金股权融资直通车”，符合条件的脑机接口项目纳入省级政府投资基金项目库。引导金融机构创新“概念验证贷”“中试贷”“科技成果转化贷”等金融产品，支持脑机接口知识产权质押融资与证券化，强化脑机接口企业全生命周期金融支持。推动符合条件的脑机接口企业选择合适上市方式。
【中钨在线：钨价涨跌两难 钨市买卖不旺】据中钨在线公众号，8月12日，国内钨市场延续僵持横盘格局。近期交投活跃度有所回升，但尚未形成规模性支撑，价格驱动力不足，成交仍以商谈为主，整体按需进行。钨精矿市场上，矿商挺价意愿较强，场内低价货源难觅，55%以上品位钨精矿价格稳固在41万元/标吨上方，市场流动性相对局限。仲钨酸铵(APT)市场上，在成本支撑与需求承压的交织下多空博弈，成交重心持续僵持在60万元/吨关口附近。钨粉末市场上，买卖双方保持观望拉锯态势，市场订单有所增量，但议价水平仍有承压，钨粉交易重心在950元/公斤左右，碳化钨粉议价在880元/公斤左右。钨铁市场上，产业链上下游僵持背景下，交投主动性不足，行情维持横盘观望，70钨铁报价暂稳在66万元/吨左右。钨废料市场上，持货商惜售探高，但消费端与回收商接受度有限，市场涨跌两难，行情维持窄幅震荡整理。
【从闪迪到长鑫 内存长协扩散至二三线厂商 供应商定价权正深度重塑整条产业链议价逻辑】全球存储芯片供应紧张持续升温，长期供应协议(LTA)已从三星、SK海力士与美光三大厂，快速扩散至闪迪和中国长鑫存储，供需失衡格局正重塑整条产业链的定价权与议价逻辑。苹果为确保产品供货稳定，测试并采用长鑫存储产品，接受其“现成晶片”供货模式。
据中经新纬援引韩国媒体《Digital Daily》报道，苹果公司曾试图与长鑫存储商谈更低的DRAM采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。原因很简单，华为和小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，因此长鑫存储无需迁就苹果公司苛刻的条件。市场预计，旧款iPhone 17本周启动涨价，日本市场旧机已录得8%至11%涨幅，MacBook Air增值幅度更达20%。
【Nemotron 3.5才落地已瞄准万亿参数！英伟达被曝正开发全球顶尖开源模型】英伟达正在加速向开源AI模型的前沿竞争发起冲击，试图以此扩大GPU需求——尽管这一策略同时将其推入与自身客户和投资对象正面竞争的微妙处境。The Information本月11日周二报道称，英伟达目标是将Nemotron 4最大版本的性能打造至与全球顶尖开源模型比肩的水准。多名员工透露，该模型参数量预计至少达到一万亿——约为其现有最大模型Nemotron 3 Ultra的两倍。英伟达生成式AI副总裁Kari Briski在一封邮件中表示，“英伟达投资Nemotron，是因为我们相信每家企业、每个国家都需要可及的前沿开源模型。”
【封禁3年后 美国政府设备重新允许使用TikTok】据彭博社报道，白宫管理和预算办公室周一发布备忘录，撤销2023年发布的一项指令。该指令因担心TikTok存在安全风险，禁止在政府设备上使用这一短视频服务。此前，美国司法部上月出具书面意见，结论是TikTok已不再符合2022年通过的一项法律中定义的“受管制应用”标准，该法律禁止在联邦平台上使用TikTok。
机构观点：
中信证券研报表示，2026年7月，前期由AI硬件驱动的跨市场强势行情出现高位分化，大中华、韩国等市场的医药、消费、房地产等行业出现修复股票指标，但未形成跨市场一致性行情；风格角度看，各主要股票市场均出现动量显著退潮、低估值修复的现象。我们认为7月市场表现是因为前期由AI硬件推动的趋势交易集中降温，资金转向估值较低、前期涨幅有限的标的。考虑到AI产业仍处于高景气度阶段，且未形成科技硬件外的其它一致性主线行情，我们认为尚不足以确认中长期行业和风格趋势发生反转。
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